第3章 慢慢變富
小資金起步靠複利，不靠暴利。
追逐過暴利投機，也曾有過多次 10 倍以上的收益，最終，卻敗給了不夠穩定。
盈盈虧虧，雖有盈利，但不足以積累。
複利看似慢，實則快，後勁十足，時間越長威力越大，不愧為人間奇蹟。
慢慢變富！
明白了這個道理就可以成為職業交易員。
一年五倍者如過江之鯽，五年一倍者寥寥無幾。
慢慢變富，是交易哲學，價值投資是交易理念，分散投資長期持有是交易策略。
喜歡短線操作的人，並不是因為看懂了市場，恰恰是因為看不懂纔不敢持有。
交易，是風險換收益的行業，不受控製的風險，不管換來多大的收益，最終都是鏡花水月，對於交易人來說，風險管理是首要任務，也是成為職業交易人的基本條件。
趨勢，來了又去。
趨勢跟蹤者也換了一撥又一撥。
但有些人比其他人堅持的更久。
加倉邏輯，並不是正收益預期的必選項，加倉邏輯是提供了自由選擇盈虧比的權利。
交易中，要選擇一套適合自己的交易係統。
為什麼要適合自己？
因為，每一個人的風險承擔能力是不同的，選擇適合的交易係統，實際上就是選擇自己可承受的捱打頻率和力度，在不斷捱打錘鍊中獲得反脆弱性。
最終，實現終極目標：一致性的完整執行。
建立交易係統的核心認知，有兩個關鍵：洞察到走勢的不確定，和洞察到走勢不確定性背後的盈利來源。
兩者缺一不可。
震盪和連虧是好東西，它們驗證了我對交易理唸的忠誠，將我與其他人分開。
一套完整的係統，由 2 部分組成：交易邏輯和資金管理。
擁有頂級交易邏輯的核心：洞察到不確定性。
擁有頂級資金管理的核心：洞察到盈虧同源合格交易員的標準是什麼？
在我看來，交易認知到位，能夠窺透一切虛假，而不動搖，交易係統完整，能夠長期一致性完整執行，擁有充足耐心，以自己的交易邏輯和係統節奏穩步前行。
能做到以上幾點，即為合格。
索羅斯說：如果你經常在交易中有過多的情緒，那你可能冇賺到什麼錢。
真正好的交易，都是無聊的。
因為一切變化都在你的掌控之中，你知道任何不確定的處理方式，你己經遊刃有餘。
格雷厄姆活了八十多，費雪活了 97，芒格現在 95，巴菲特 89。
有人總結說：是不是投資做得好的人都長壽？
真正的原因是：他們活了這麼久，才能夠脫穎而出成為頂級交易大師。
钜額的收益，來自於複利，而複利需要時間積累。
投機交易的重點，不是精準的預測未來的走勢，而是如何處理持倉之後的盈盈虧虧。
期貨交易屬於風險交易，承擔風險獲取收益。
風險無法消除，隻能掌控。
真正的投機交易，是處理持倉之後的不確定。
程式化交易發展了十幾年，很難再找更深層的交易策略，策略進一步優化的空間非常小。
所以，程式化交易，更重要的是人駕馭策略的能力。
擁有好的交易心態，隻有兩個辦法：1，輕倉，輕到連賬戶懶得看。
2，建立應對所有可能性走勢的處理規則，擁抱不確定。
換句話說：單子下進去以後，無論後續的行情怎麼走，我都有一套策略去應對它。
巴菲特說：在彆人貪婪的時候我恐懼，在彆人恐懼的時候我貪婪。
對於大多數投機交易者而言，這兩句話非但冇有提供任何幫助，反而將他們推入了無底深淵。
因為，這成為了他們逆勢的藉口，成為了他們死扛的理由。
複雜的事情簡單做，你就是專家，簡單的事情重複做，你就是頂級高手。
所謂交易，就是站在概率的基礎上，大量的重複正確的行為。
投資向來都是錦上添花，從不是雪中送炭。
做交易想要實現盈利，核心邏輯是：要在市場有序的朝某一方向大幅運動的時候，持有正確的倉位。
風控不單單是為了控製風險，更重要的是控製**。
亞馬遜 CEO 貝佐斯問他：“你的投資理念非常簡單，為什麼大家不首接複製你的做法呢？”
巴菲特：“因為冇有人願意慢慢變富。”
理查德，丹尼斯的話：我說過很多次，你可以把我的交易法則登在報紙上，但冇人會遵守它們。
關鍵是統一性和紀律性。
幾乎每一個人，都可以列出一串法則，而且不比我們那些法則差多少。
但他們不能給彆人信心，而唯有對法則充滿信心，你纔會堅持這些法則，即使遭遇逆境。
資金管理，放在第一位，利潤是風險控製的結果，風險控製纔是盈利的關鍵。
一隻鳥站在樹上，從來不會害怕樹枝斷裂，並不是因為它相信樹枝的承受能力，而是相信自己的翅膀。
這就是防守能力。
讓你賺錢的不是技術，而是行情！
技術，隻是讓你少虧錢。
賺錢在於，行情來的時候你必須在場！
風險換收益的市場，控製不好風險，必然無法帶走收益。
登頂，需要一步步的前進，滾落山下隻要一次失足。
價格低，成本低不是買進的理由，未來能持續上漲纔是關鍵。
主力每天都在折騰，散戶每天也在折騰，不同的是，主力折騰價格，散戶折騰賬戶。
走勢隻有兩種形態：符合自己交易規則的走勢，和不符合自己交易規則的走勢。
有則進場，無則觀望。
滿足了交易規則，就下單，不分好壞，冇有對錯，按照自己製定的交易規則執行，下了，就是對的。
重倉所產生的很多問題，在輕倉狀態下都不存在。
想要成為一個專業交易人，首先要學會的是輕倉。
係統化趨勢交易之難，就在於，它每一個正確的決策，都是反人性的。
交易中的道，即是本質，交易的本質為風險換收益。
法即策略，交易策略都是在可控的風險下，獲取大於風險的收益(盈虧比)。
術即執行，執行靠計劃。
符合你自己交易規則的交易，虧了也是對的。
不符合你交易規則的交易，盈利了也是錯的。
就比如死扛，你總是能扛回來，總是能夠把虧損扛成盈利，所以呢？
死扛就是正確的嗎？